主講老師: 吳梓境（培訓(xùn)費(fèi)：5萬(wàn)以上元/天）    

工作背景：
北京師范大學(xué)博士、北京大學(xué)博士后、杜克大學(xué)訪問(wèn)學(xué)者出版專著5部，發(fā)表論文17篇，其中核心期刊收錄4篇十多年金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、實(shí)操近百個(gè)資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目曾任：金亞資本丨總經(jīng)理曾任：方正證券丨產(chǎn)業(yè)金融部副總裁曾任...

主講課程：
《公司股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、股權(quán)激勵(lì)與合伙機(jī)制》《企業(yè)并購(gòu)重組與資本運(yùn)作》《多層次資本市場(chǎng)與國(guó)有企業(yè)資本運(yùn)作》《公司治理、國(guó)企混改與資本運(yùn)作》《企業(yè)投融資管理與資本運(yùn)作》《產(chǎn)業(yè)基金架構(gòu)設(shè)計(jì)...

  股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與股權(quán)激勵(lì)課程大綱詳細(xì)內(nèi)容

課程分類： 股權(quán)激勵(lì)

課程目標(biāo)：

●掌握如何利用股權(quán)完成資本時(shí)代下商業(yè)模式重構(gòu)

●掌握公司股權(quán)激勵(lì)的核心規(guī)則：定性、定量、定類、定規(guī)、定人、定時(shí)、定退

●理解持股平臺(tái)搭建與高管持股計(jì)劃的構(gòu)建，學(xué)會(huì)運(yùn)用股權(quán)吸引和留住核心團(tuán)隊(duì)

●實(shí)操訓(xùn)練股權(quán)融資的核心工具：估值工具、BP系統(tǒng)、入資模式等

●圍繞股權(quán)結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新型結(jié)構(gòu)化工具：眾籌、并購(gòu)、掛牌

課程對(duì)象：企業(yè)董事長(zhǎng)、高管、PE基金管理團(tuán)隊(duì)

課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天

第一講：企業(yè)頂層設(shè)計(jì)——資本模式

一、資本時(shí)代之下，中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)之路

1.中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的宏觀分析

2.傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和營(yíng)銷方式巨變

3.中國(guó)經(jīng)濟(jì)減速的周期性因素和結(jié)構(gòu)性因素

二、資本模式-1：從“利潤(rùn)思維”到“現(xiàn)金流思維”

1.企業(yè)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)、利潤(rùn)系統(tǒng)與股權(quán)系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)性偏差

2.公司現(xiàn)金流系統(tǒng)的構(gòu)建與商業(yè)模式整合

3.如何擴(kuò)大企業(yè)現(xiàn)金流入口與構(gòu)建現(xiàn)金流水庫(kù)

三、資本模式-2：從“人事管理”到“股權(quán)激勵(lì)”

1.傳統(tǒng)企業(yè)人力資源管理無(wú)法滿足資本時(shí)代的多元化團(tuán)隊(duì)激勵(lì)需求

2.將企業(yè)股權(quán)激勵(lì)融入公司管理體系

3.基于股權(quán)的企業(yè)管理模式重構(gòu)

四、資本模式-3：從“線性思維”到“互聯(lián)網(wǎng)思維”

1.傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的線性思維模式與單點(diǎn)盈利

2.去中間化：互聯(lián)網(wǎng)思維在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用

3.去中心化：碎片化資源在產(chǎn)業(yè)升級(jí)中的應(yīng)用

第二講：企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與股權(quán)激勵(lì)

一、如何設(shè)計(jì)股權(quán)的頂層架構(gòu)：持股平臺(tái)與控股公司的搭建

1.通過(guò)控股公司的穿透持股，保證“分錢(qián)不分權(quán)”

2.不同持股平臺(tái)的法律主體分析

3.持股平臺(tái)與控股公司的交叉設(shè)計(jì)

二、如何確定合適的股權(quán)激勵(lì)對(duì)象

1.公司核心崗位梳理

2.股權(quán)激勵(lì)與不同崗位的對(duì)應(yīng)關(guān)系

3.基于不同崗位的股權(quán)激勵(lì)工具選擇

三、選擇合適企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的股權(quán)激勵(lì)工具

1.期股與期權(quán)在團(tuán)隊(duì)激勵(lì)中的運(yùn)用

2.員工持股計(jì)劃的構(gòu)建與運(yùn)用

3.虛擬分紅權(quán)的法律關(guān)系界定

四、股權(quán)激勵(lì)中的控制權(quán)與分紅權(quán)分離的規(guī)則制定

1.控制權(quán)與股權(quán)的分離

2.經(jīng)營(yíng)權(quán)與股權(quán)的分離

3.股東會(huì)與董事會(huì)的控制與分權(quán)

五、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中的雷區(qū)：實(shí)股、代持、有限合伙、資管計(jì)劃、融資對(duì)賭……

1.股權(quán)代持的法律效力

2.引入投資時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

3.表決權(quán)和分紅權(quán)剝離的法律風(fēng)險(xiǎn)分析

六、運(yùn)用股權(quán)實(shí)現(xiàn)融資的案例分享

1.某小型教育類公司，運(yùn)用股權(quán)融資從10萬(wàn)元做到10億元的全過(guò)程

2.所有的獨(dú)角獸公司都離不開(kāi)股權(quán)資金的助力

第三講：股權(quán)融資全過(guò)程解析

一、公司估值：股權(quán)價(jià)值確定是所有股權(quán)激勵(lì)與股權(quán)融資的基礎(chǔ)

1.成本重置法

2.同業(yè)比較法

3.風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)評(píng)估法

4.現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

二、BP與路演：商業(yè)計(jì)劃書(shū)的撰寫(xiě)要點(diǎn)、商業(yè)路演的核心要素

1.投資亮點(diǎn)

2.產(chǎn)品與服務(wù)

3.商業(yè)模式

4.行業(yè)與市場(chǎng)分析

5.相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

6.財(cái)務(wù)狀況

7.融資金額及用途

8.核心團(tuán)隊(duì)

三、融資條款與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

1.融資架構(gòu)與股權(quán)對(duì)賭

2.資金進(jìn)入方式與股權(quán)交割條件

3.反攤薄政策與完全棘輪條款

4.創(chuàng)業(yè)者鎖定條款

四、股權(quán)證券化的方式：IPO、新三板、并購(gòu)……

1.中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系

2.新三板分層與流動(dòng)性增長(zhǎng)

3.企業(yè)登錄A股的路徑解讀：IPO、借殼、并購(gòu)重組

第四講：以股權(quán)結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的創(chuàng)新型融資模式

一、中國(guó)多層次資本市場(chǎng)下的股權(quán)投融資機(jī)遇

1.政策引導(dǎo)下的股權(quán)投融資機(jī)會(huì)

2.當(dāng)前股權(quán)投資的溢價(jià)與回報(bào)

二、股權(quán)眾籌的技巧與方法

1.中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn)分析與雷區(qū)規(guī)避

2.眾籌的分類與業(yè)務(wù)流程梳理

3.公司股權(quán)眾籌的體系構(gòu)建與運(yùn)行流程

三、并購(gòu)基金開(kāi)啟的創(chuàng)新模式

1.中國(guó)當(dāng)前并購(gòu)市場(chǎng)與業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)

2.并購(gòu)重組中的并購(gòu)基金業(yè)務(wù)需求

3.并購(gòu)基金的交易結(jié)構(gòu)與交易模式