【課程收益】

掌握讓企業(yè)現(xiàn)金流效用最大化的四個(gè)方法

掌握企業(yè)降低現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的三大原則和一個(gè)工具

掌握企業(yè)面臨現(xiàn)金流危機(jī)的四大處理方法

【課程目標(biāo)】讓學(xué)員認(rèn)識到現(xiàn)金流對于企業(yè)發(fā)展的重要性；掌握現(xiàn)金流管理的基本方法、工具；掌握現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的防范、應(yīng)對措施，協(xié)助學(xué)員提升企業(yè)的經(jīng)營管理業(yè)績。

1.如何降低企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)？（20mins）

1)案例：重慶某印務(wù)公司（現(xiàn)金購買高額固定設(shè)備，導(dǎo)致困境）

a)同行競爭壓力大——>公司為了提升競爭力，花了1000萬元購置了高端設(shè)備，——>導(dǎo)致無資金購置原材料投入生產(chǎn)——>公司陷入現(xiàn)金流困境

b)核心原因：沒有做現(xiàn)金流預(yù)測，資金管理分析，將過多的現(xiàn)金流投入了固定資產(chǎn)，導(dǎo)致資金困境

c)建議：大型設(shè)備或固定資產(chǎn)盡量租用

2)案例：某河北機(jī)械加工廠“短貸長投”致困境

a)2010年，該廠成立，發(fā)展良好，業(yè)績穩(wěn)定——>公司口碑好，政府給地——>貸款建廠——>短期貸款還不上——>找人擔(dān)保，借高息過橋貸款——>幾番來回，資金利息大于工廠利潤，差點(diǎn)破產(chǎn)

b)核心根源：沒有做現(xiàn)金流預(yù)測、分析和管控，犯了現(xiàn)金管理的大忌——用短期的流動資金做長期的固定資產(chǎn)的投資，導(dǎo)致惡性循環(huán)

c)建議：杜絕“短貸長投”

1)降低企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的方法：

a)方法一：建立現(xiàn)金月報(bào)制度：

1.第一步：年初，按照企業(yè)的歷史情況，預(yù)測填寫下表數(shù)字：

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

月初現(xiàn)金總額

本月流入現(xiàn)金

本月流出現(xiàn)金

月底剩余現(xiàn)金

2.第二步：檢查哪幾個(gè)月的“月底剩余現(xiàn)金”出現(xiàn)負(fù)數(shù)？

舉例：某餐飲企業(yè)，填寫上表之后，發(fā)現(xiàn)3月末的剩余現(xiàn)金為-10萬

3.第三步：在出現(xiàn)負(fù)數(shù)的月度之前，提前預(yù)備相應(yīng)的現(xiàn)金，防范現(xiàn)金流斷裂

舉例：該餐飲企業(yè)，如果在2月底前如果不額外準(zhǔn)備10萬的現(xiàn)金，那就很可能在3月不得不拖欠員工工資，導(dǎo)致員工士氣大減，甚至離職，影響整個(gè)公司和氛圍，所以老板看了這個(gè)表，就知道應(yīng)該提前在1-2月的時(shí)候就把這筆10萬元籌備好，以免發(fā)生以上情況

b)方法二：要求會計(jì)每天上班第一件事，將下列2個(gè)數(shù)據(jù)列好放在老板桌上，如下表：

日期

年月日

銀行存款余額

元

公司現(xiàn)金余額

元

舉例：特別針對一些從事批發(fā)，外貿(mào)等行業(yè)的，產(chǎn)品走量的小微企業(yè)，每天的現(xiàn)金進(jìn)出額度比較大，一旦現(xiàn)金斷裂，不僅生意受影響，還影響信譽(yù)和口碑，而當(dāng)老板每天都能拿到上面兩個(gè)數(shù)據(jù)，他就隨時(shí)能對公司現(xiàn)金情況了如指掌，從而有效的防范現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)。

3.面臨現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)該如何處理？（20mins）

1)案例：上海某原創(chuàng)女裝店

a)2015年成立，意大利設(shè)計(jì)風(fēng)格品牌，客戶主要是白領(lǐng)和獨(dú)立女性，連鎖店5家，運(yùn)營不錯(cuò)。一年?duì)I收有幾千萬元。——>2019年疫情，銷售額大幅降低，面臨現(xiàn)金流危機(jī)，賬上錢只能維持3個(gè)月——>迅速采取一系列現(xiàn)金流措施后，轉(zhuǎn)危為機(jī)，目前運(yùn)營穩(wěn)定。

2)應(yīng)對現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的方法：

a)方法一：優(yōu)化商業(yè)模式：

1.砍掉現(xiàn)金流有問題的業(yè)務(wù)

a)舉例：某電商公司經(jīng)營三個(gè)網(wǎng)店，其中一個(gè)店的款總是回不過來，利潤也很低，于是直接關(guān)掉這個(gè)店鋪。

2.加大更具有現(xiàn)金增長潛力的業(yè)務(wù)的投入

a)舉例：某翻譯公司，將客戶分成A類，B類，C類，D四類

回款快

回款慢

訂單金額大

A類

B類

訂單金額小

C類

D類

該公司經(jīng)過分析后，發(fā)現(xiàn)D類客戶不僅消耗員工的時(shí)間多，后續(xù)的復(fù)購率還非常低，于是，公司將D類客戶直接拒絕掉，省下的大量的人力物力集中為A類客戶提供更完善的服務(wù)，一年之后，A類客戶帶來的額外現(xiàn)金和利潤反而比從前的D類客戶高出許多。

b)方法二：處理應(yīng)收項(xiàng)目（別人欠企業(yè)債）的方法

1.催收

2.質(zhì)押銀行：將這個(gè)債權(quán)抵押給銀行，換取現(xiàn)金（一定條件下）

3.貼現(xiàn)：企業(yè)以自己的應(yīng)收賬款（別人欠企業(yè)的債）轉(zhuǎn)讓給銀行并申請貸款

c)方法三：積極關(guān)注內(nèi)外部融資方式：

1.對內(nèi)：股東和員工融資

a)舉例：某小型科技企業(yè)正在大力研發(fā)一款溫控器，還差6個(gè)月結(jié)束研發(fā)投入市場回款，但公司目前賬上的現(xiàn)金，若按照以前的水平發(fā)工資，只夠支撐4個(gè)月了，于是老板跟幾個(gè)核心員工商量：大家這6個(gè)月的工資減半，但是減少的工資折算成對應(yīng)比例的股權(quán)分給大家，等公司產(chǎn)品投入市場，現(xiàn)金充裕的時(shí)候，到時(shí)候，大家水平工資恢復(fù)，持有的股權(quán)可以繼續(xù)持有，也可以以150%的價(jià)格從公司兌換成現(xiàn)金。實(shí)際上，相當(dāng)于從員工的手上進(jìn)行了股權(quán)融資，結(jié)局了現(xiàn)金流危機(jī)。

2.對外：注意積極維護(hù)與銀行、金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系

a)舉例：小微企業(yè)平時(shí)應(yīng)該主動與銀行、金融機(jī)構(gòu)多走動、交流，掌握第一手的借貸的優(yōu)惠信息，甚至有的企業(yè)會有意識的每年主動借貸一些資金，提升自身在銀行和金融機(jī)構(gòu)的信用記錄，就會擁有更高的借貸額度，關(guān)鍵時(shí)刻，就能立刻及時(shí)補(bǔ)充企業(yè)現(xiàn)金流。

3.對外：新型融資渠道

a)如：各大銀行的普惠金融產(chǎn)品——廣大小微企業(yè)是我國普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對象，也越來越普及，性價(jià)比越來越高

i.舉例：某藝術(shù)中心的老板鄧濤帶著創(chuàng)業(yè)夢來深圳開藝術(shù)培訓(xùn)公司，籌備新店時(shí)遇到了30萬的資金缺口，他特別著急，但也四處碰壁，導(dǎo)致新店裝修以及設(shè)備購置擱置良久。一籌莫展之際，朋友向他推薦了平安普惠，轉(zhuǎn)做小微借貸的。工作人員親自上門和鄧濤商討擬定借款方案，當(dāng)天通過APP申請、簽約，兩天時(shí)間就獲得了金融機(jī)構(gòu)提供的20多萬的借款資金，而且利息也很低?！逼栈萁鹑谡吆彤a(chǎn)品幫他解決了“燃眉之急”。

b)如：綠色金融政策——適用行業(yè)：節(jié)能、污染防治、資源節(jié)約循環(huán)利用、清潔交通、清潔能源等生態(tài)保護(hù)和適應(yīng)氣候變化等

i.舉例：青島某公司在2011年開始進(jìn)入市政環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域，主要是接市政府的環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目，項(xiàng)目利潤點(diǎn)高，回款穩(wěn)定，但是回款期很長。后來，該公司中標(biāo)了一個(gè)政府PPP環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目，但前期投資較大，需墊付人工成本和設(shè)備支出，存在較大資金缺口。某綠色金融機(jī)構(gòu)考察項(xiàng)目，為企業(yè)提供了優(yōu)惠的融資租賃服務(wù)：向指定供應(yīng)商購買了價(jià)值2000萬的設(shè)備，再將設(shè)備出租給企業(yè)，公司按季度支付租金，且租期滿后，該設(shè)備歸企業(yè)所有。這個(gè)案例中，綠色金融機(jī)構(gòu)幫助了企業(yè)解決短期資金不足的問題，企業(yè)可以先預(yù)付很少的資金均能得到自己生產(chǎn)所需的設(shè)備，快速投入生產(chǎn)，減少購置資產(chǎn)的現(xiàn)金壓力。

4.如何讓企業(yè)現(xiàn)金流效用最大化？（20mins）

2)案例一：北京某家具定制公司通過合理使用現(xiàn)金流，效率翻倍提升

d)該公司位于北京，做地板起家，現(xiàn)在主要做全屋家具定制，知名度屬于二線品牌，在傳統(tǒng)賣場積累多年，包含“生產(chǎn)、設(shè)計(jì)、銷售、安裝”一條龍服務(wù)，業(yè)績規(guī)模千萬量級。

——>疫情中，同行領(lǐng)先的企業(yè)面臨倒閉危機(jī)，但該企業(yè)從2018年就采取一系列現(xiàn)金流提效措施，使得現(xiàn)金流效用最大化，不僅疫情無影響，反而業(yè)績增速在行業(yè)排名前三。

e)該公司采取的方法：

i.核算投入產(chǎn)出比，理性投入現(xiàn)金在企業(yè)數(shù)字化升級和流程優(yōu)化。半年內(nèi)，電腦取代了70%的人工，反而增加了現(xiàn)金流

ii.疫情期間節(jié)省辦公成本：實(shí)行網(wǎng)絡(luò)辦公

iii.抓住了新零售的線上驅(qū)動機(jī)會：持續(xù)的數(shù)字化營銷和管理，社群溝通，庫存管控，全鏈路與內(nèi)部協(xié)調(diào)效率的打通

iv.延長公司購買原材料欠供應(yīng)商貨款的還款時(shí)間

1.公司訂單量穩(wěn)中有升，公司相對上游木材供應(yīng)商就更具談判優(yōu)勢了，于是，與上游協(xié)商，可以長期穩(wěn)定合作，但前提是上游延長公司支付購買原材料款項(xiàng)的時(shí)間，供應(yīng)商欣然應(yīng)允

v.縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

1.該公司通過流程優(yōu)化和信息自動化提高了整體的運(yùn)營流程的速度，比如：客戶的設(shè)計(jì)圖的修改、定稿以前都要見面，現(xiàn)在可以在線上操作，收款和售后也盡量電話解決，回款也更快了，不僅提升了顧客滿意度，現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)次數(shù)也增加了

3)通過管理好現(xiàn)金，提升整體業(yè)績的方法

a)方法一：計(jì)算出公司賬上留多少現(xiàn)金是使業(yè)績最大化的

i.舉例：某奶粉代理公司，從進(jìn)貨時(shí)把錢從手上付出去到從消費(fèi)者手里收到錢的時(shí)間是61天，那么，這個(gè)奶粉代理公司的同一筆現(xiàn)金一年可以轉(zhuǎn)動的輪次（現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)）為：365天÷61天＝6次，這奶粉公司預(yù)計(jì)未來一年的現(xiàn)金總需求額是900萬元，則：

賬上最適合留的現(xiàn)金數(shù)額是＝900萬元÷6次＝150萬元------即：所謂的“現(xiàn)金最佳持有額度”；

如果，這公司平時(shí)保險(xiǎn)柜中放著160萬元，但其實(shí)只需要150萬元就剛好滿足企業(yè)周轉(zhuǎn)資金的要求，等于這多出的10萬元一直是閑置的，如果將這10萬元投入到進(jìn)貨中去就會獲得相當(dāng)?shù)氖找?，或者放在銀行存活期或定期還能獲得額外的利息收益，放在保險(xiǎn)柜中就失去了這個(gè)收益；

如果，這公司平時(shí)保險(xiǎn)柜里只有120萬元現(xiàn)金，當(dāng)企業(yè)日常開始需要現(xiàn)金時(shí)，就有可能出現(xiàn)30萬元的缺口，影響正常現(xiàn)金支付，比如：沒錢買原材料了，沒錢開工資了等情況，就會直接影響經(jīng)營業(yè)績。

b)方法二：想辦法縮短從（進(jìn)貨）支付現(xiàn)金到（出貨）收回現(xiàn)金的時(shí)間長度，使得同樣數(shù)量的錢可以多轉(zhuǎn)幾次，以加倍提升業(yè)績